Trading Navigator v17

Trading Navigator v17

Academische Referentie

Beschrijving

De Trading Navigator v17 is de snellere variant van het Trading Navigator trendsysteem. Waar v18 een traag WMA(80) en snel WMA(26) gebruikt, werkt v17 met WMA(62) als trendfilter en een zeer snel WMA(4) voor entry-timing.

Door de kortere moving averages reageert v17 sneller op trendveranderingen, maar is ook gevoeliger voor whipsaws. De strakkere trailing stop (20% vs 25%) beschermt winsten beter maar kan posities eerder kwijtraken bij normale volatiliteit.

Extra exit-signaal: Naast de trailing stop heeft v17 een actief bearish exit-signaal (entershort): wanneer WMA(62) daalt, de prijs 2 weken onder WMA(4) noteert en de prijs daalt, worden posities verkocht — zelfs als de trailing stop nog niet geraakt is.

Net als v18 wordt v17 gebacktest met de per-aandeel methode: elk aandeel onafhankelijk getest. Alle signalen (entry, stop, sell) worden alleen op vrijdag close geëvalueerd.

Universum: ~90 curated US blue chips (NASDAQ+NYSE), identiek aan v18. Bekende kwaliteitsaandelen, dynamisch per jaar.

Signaalconstructie

Entry-condities (alle drie moeten waar zijn op weekly bars):

1. Slow WMA(62) stijgend: Het 62-weeks gewogen gemiddelde is hoger dan vorige week
2. Prijs boven Fast WMA(4): De slotkoers is 2 opeenvolgende weken boven het 4-weeks WMA
3. Prijs stijgend: De weekslotkoers is hoger dan vorige week

Exit: Positie wordt verkocht bij:

1. Trailing stop: Wekelijkse slotkoers (vrijdag) daalt >20% t.o.v. hoogste weekclose sinds entry
2. Bearish signaal (entershort): WMA(62) dalend + prijs < WMA(4) voor 2 weken + prijs dalend

Parameters

Parameter	Waarde
Fast WMA	4 weken (vs 26 in v18)
Slow WMA	62 weken (vs 80 in v18)
Trailing stop	20% onder piek weekclose (vs 25% in v18)
Exit-signaal	Entershort: WMA62 dalend + prijs < WMA4 (2 weken) + prijs dalend
Stop-controle	Wekelijks op vrijdag close
Backtest-methode	Per-aandeel (elk aandeel onafhankelijk getest)
Minimale koers bij instap	$25 (alleen posities openen boven $25)
Universum	~90 curated US blue chips (NASDAQ+NYSE), dynamisch per jaar
Equity curve	Gemiddeld dagrendement van aandelen met actieve positie

Risicofactoren

Whipsaws: Door het zeer snelle WMA(4) is v17 gevoeliger voor korte-termijn ruis dan v18. In zijwaartse markten genereert het systeem meer valse signalen en hogere transactiekosten.

Strakkere stop: De 20% trailing stop (vs 25%) zorgt voor snellere exits, wat verliezen beperkt maar ook posities kan kwijtraken die tijdelijk dalen maar uiteindelijk herstellen.

Per-aandeel vs portefeuille: De equity curve toont het gemiddelde per-aandeel resultaat. In een echte portefeuille hangt het rendement ook af van aandelenselectie en concentratie.

Gerelateerde Strategieën

Trading Navigator v18 Trend Following Momentum

Backtestopzet

Onderstaande instellingen gelden voor alle strategieën in dit framework.

Aspect	Details
Universum	21.555 aandelen van alle Amerikaanse beurzen (NYSE, NASDAQ, AMEX) via EODHD API, inclusief delisted aandelen. Na verwijdering van ~5.500 symbols met corrupte data (phantom ticks, nul-volume, foutieve split-aanpassingen) en ~4.200 zonder voldoende prijshistorie: ~11.800 aandelen beschikbaar voor backtests.
Survivorship bias	Delisted aandelen zijn opgenomen in het universum — een aandeel dat bijv. in 2012 van de beurs is gehaald, zit tot die datum in het universum
Periode	1 januari 2006 – 31 december 2025
Prijsdata	Adjusted close (gecorrigeerd voor splits en dividenden), ~25 miljoen prijspunten
Universumfilter	Alleen aandelen met prijs ≥ $5 (penny stock filter) en prijs < $50.000 (data-foutenfilter)
Data quality	Symbols met >3 dagen van |dagretour| > 50% of >30% zero-volume dagen zijn permanent verwijderd uit de database. Dagrendementen geclipped op ±100%.
Portefeuilleconstructie	Top deciel (10%) op signaalsterkte, gelijk gewogen (equal-weight). Breakpoints berekend op NYSE-aandelen (Fama-French methodologie). Low Volatility gebruikt inverse-volatiliteitsweging. Eigen strategieën hebben afwijkende selectie (zie strategie-pagina).
Herbalancering	Jaarlijks (Small Cap, Dividend Aristocrats, Conservative Investment, Quality), kwartaal (Value, Low Volatility, Multi-Factor), maandelijks (Momentum, Trend Following, Factor Momentum, Harmen's Momentum, Geoffrey's Momentum). Trading Navigator v17/v18 gebruiken per-aandeel backtesting op wekelijkse bars.
Transactiekosten	Gedifferentieerd naar marktkapitalisatie: 8 bps (large cap >$10B), 15 bps (mid cap $2B-$10B), 25 bps (small cap <$2B). Gebaseerd op AQR live trading data. Fallback: 15 bps gewogen gemiddelde.
Benchmark	S&P 500 (SPY ETF), total return
Point-in-time	Fundamentele data geplaatst op filing_date (niet fiscal date) en forward-filled om look-ahead bias te voorkomen
Databron	EODHD API (eod-historical-data.com) voor alle prijzen, dividenden en fundamentals
Leverage &amp; short	Geen leverage, geen short posities — alle strategieën zijn long-only